(一) 采用不同持股方式激勵(lì)時(shí)的稅收差異

在股權(quán)激勵(lì)的持股方式設(shè)計(jì)中, 除了隱名代持之外, 激勵(lì)對(duì)象獲得實(shí)股股權(quán)的方式為三種: 個(gè)人直接持股、個(gè)人通過(guò)平臺(tái)公司間接持股和個(gè)人通過(guò)有限合伙企業(yè)間接持股。這三種不同的方式下, 激勵(lì)對(duì)象的稅負(fù)是不一樣的。

1. 個(gè)人直接持股方式的稅負(fù)

(1) 依據(jù)財(cái)稅 〔2009〕 167號(hào)的規(guī)定, 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅稅率為20%。

(2) 依據(jù)《個(gè)人所得稅法》 規(guī)定, 非公眾公司利息、股息、紅利所得稅率為20%。

(3) 依據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》和《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》, 公眾公司稅負(fù)為5%~20%。

2. 個(gè)人通過(guò)平臺(tái)公司持股的稅負(fù)

(1) 依據(jù)《企業(yè)所得稅法》 和《個(gè)人所得稅法》 , 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的綜合稅率為40%(注: 平臺(tái)公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)繳納25%的企業(yè)所得稅, 扣除企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)分配給個(gè)人股東,繳納20%的個(gè)人所得稅) 。

(2) 依據(jù)《個(gè)人所得稅法》 《企業(yè)所得稅法》規(guī)定, 股息紅利所得稅稅率為20%。

3. 個(gè)人通過(guò)有限合伙企業(yè)持股的稅負(fù)

(1) 依據(jù)《個(gè)人所得稅法》, 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅稅率為5%~35%的累進(jìn)稅率。

(2) 依據(jù)《個(gè)人所得稅法》，關(guān)于 〈國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉 執(zhí)行口徑的通知，股息紅利所得稅稅率為20%。

結(jié)論: 上述三種方式下, 有限公司及非上市股份公司的股權(quán) (份)轉(zhuǎn)讓無(wú)須繳納增值稅。個(gè)人持股方式不同, 個(gè)人所得稅的稅負(fù)也將不同, 直接持股稅負(fù)最低, 通過(guò)有限合伙企業(yè)持股的稅負(fù)居中, 平臺(tái)公司持股所承擔(dān)的稅負(fù)最重。