股份的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓是股份轉(zhuǎn)讓的一種方式，但事實(shí)上，兩者之間存在很大的差異，規(guī)模也有很大的差異，因此法律對兩者的限制也有所不同。那么，首先如何規(guī)定股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的限制呢？我們應(yīng)該遵循什么原則？股份轉(zhuǎn)讓的程序是什么？興悅達(dá)助力財(cái)稅小編整理了相關(guān)信息，希望能對您有所幫助。

一、如何規(guī)定股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的限制？

A、限制股份轉(zhuǎn)讓：

1.股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓：

發(fā)起人持有的公司股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行前發(fā)行的股份，自證券交易所上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)公司股份及其變更，任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過公司股份總數(shù)的25%。公司股份自公司股份上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份。公司章程可以對董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓公司股份作出其他限制性規(guī)定。

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司：

經(jīng)其他股東一半以上同意，股東應(yīng)當(dāng)書面通知其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。其他股東自收到書面通知之日起30日內(nèi)未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。半數(shù)以上其他股東不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。人民法院按照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)通知公司和全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。自人民法院通知之日起20日內(nèi)，其他股東不行使優(yōu)先購買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。

B、限制股份發(fā)行

中國證券法規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)有健全、經(jīng)營良好的組織機(jī)構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好，近三年財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記錄，無其他重大違法行為和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他條件。

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票和上市管理辦法》，首次公開發(fā)行的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司；持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上；注冊資本已全額繳納；生產(chǎn)經(jīng)營合法；近三年主營業(yè)務(wù)、高級管理人員、實(shí)際控制人無重大變化；股權(quán)明確。發(fā)行人應(yīng)具有資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立的獨(dú)立性。發(fā)行人應(yīng)規(guī)范操作。

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二、股份轉(zhuǎn)讓的工商轉(zhuǎn)讓需要哪些材料

1、需要從工商局領(lǐng)張公司登記備案書（也可以從工商局網(wǎng)站上下載），根據(jù)要求進(jìn)行填寫。

2、制定新的公司章程（有章程的話，可以制定章程修正案）。

3、召開股東大會，大會制定股東會決議。（如果為首次召開股東會的話，制定首次股東會決議）

4、需要填寫股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議和收付款證明。（一式兩份）

5、準(zhǔn)備原營業(yè)執(zhí)照的正副本和復(fù)印件。

6、攜帶公司公章和資料去行政服務(wù)大廳，由工作人員審核材料。

7、材料審核合格后，需要股東到場簽字。待5個工作日后，可以領(lǐng)取轉(zhuǎn)讓后的營業(yè)執(zhí)照。

三、股份轉(zhuǎn)讓多久生效

股份轉(zhuǎn)讓的生效：就股份轉(zhuǎn)讓而言，我國現(xiàn)行立法并未規(guī)定轉(zhuǎn)讓合同必須在辦理工商登記后才生效，現(xiàn)有規(guī)定主要對國有股份的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行的一定限制，即國有股份的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過政府或者主管部門的批準(zhǔn)。換言之，如果國有股份的轉(zhuǎn)讓未經(jīng)過批準(zhǔn)，股份轉(zhuǎn)讓合同不會發(fā)生預(yù)期的效力。按照《公司法》第３５條的規(guī)定，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資時，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。并且一經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對該出資有優(yōu)先購買權(quán)。該條規(guī)定雖然從程序上對股東向外轉(zhuǎn)讓股份進(jìn)行了一定的限制，但反對的股東如果不購買則視為同意，所以并不能從實(shí)體上否定股份轉(zhuǎn)讓效力。

依據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十一條，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股份。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股份；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。