近年來，PPP被廣泛用于開發(fā)或經(jīng)營多種多樣的基礎(chǔ)設(shè)施以及提供公共服務(wù)，例如高速公路、公用事業(yè)、廢物處理設(shè)施、住房、醫(yī)療保健和教育設(shè)施等。如何在項目中合理運用稅收政策，主要從以下幾方面考慮：

1、融資階段

　　PPP項目設(shè)立之初，除通過股東繳付出資進(jìn)行股權(quán)性融資外，往往還會通過債權(quán)性融資獲取項目運作所需資金，不同的債權(quán)性融資方式對應(yīng)著不同的稅務(wù)處理模式。

　　銀行貸款。在所得稅層面，通常而言，公司為支付銀行貸款所支付的利息，可以直接計入成本從當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額中扣除；需要進(jìn)行資本化處理的，計入資產(chǎn)價值，通過以后年度的折舊抵減應(yīng)納稅所得額。在增值稅層面，“營改增”全面擴(kuò)圍后，銀行提供貸款服務(wù)屬于金融業(yè)“營改增”的范疇，銀行應(yīng)繳納增值稅。根據(jù)財稅〔2024〕36號文的相關(guān)規(guī)定，PPP項目購買貸款服務(wù)所取得進(jìn)項稅額不得從銷項稅額中抵扣。

　　融資租賃。融資租賃分為直租型融資租賃和售后回租型融資租賃，兩類融資租賃的稅務(wù)處理并不相同。在所得稅層面，直租型融資租賃的出租人就取得的租金收入繳納所得稅，項目公司作為承租人將租入資產(chǎn)確定為己方資產(chǎn)，以租賃合同約定的付款總額和締約過程中發(fā)生的相關(guān)費用為計稅基礎(chǔ)，按年計提折舊。

　　融資性售后回租業(yè)務(wù)的所得稅處理略為復(fù)雜，根據(jù)《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第13號），出租人就取得的承租人支付的屬于融資利息的部分款項按貸款服務(wù)收入繳納所得稅，承租人出售資產(chǎn)的行為不確認(rèn)為銷售收入，仍按出售前原賬面價值對出售資產(chǎn)計提折舊，同時，承租人支付的屬于融資利息的部分，可作為企業(yè)財務(wù)費用稅前扣除。

　　在增值稅層面，直租型融資租賃的出租人應(yīng)按動產(chǎn)租賃服務(wù)稅目繳納增值稅，項目公司可就取得的進(jìn)項稅額進(jìn)行抵扣；而融資性售后回租業(yè)務(wù)的出租人卻應(yīng)按貸款服務(wù)繳納增值稅，項目公司購買貸款服務(wù)取得進(jìn)項稅額不得從銷項稅額中抵扣。

　　2、非貨幣性資產(chǎn)投資

　　企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)對非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評估并按評估后的公允價值扣除計稅基礎(chǔ)后的余額，計算確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。同時，為減輕股東繳付稅款的資金壓力，財稅〔2024〕116號文還規(guī)定了非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得可在不超過5年期限內(nèi)遞延納稅。此外，最新出臺的《關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅〔2024〕101號）就技術(shù)入股的所得稅處理作了特別規(guī)定，選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費后的差額計算繳納所得稅。

　　在增值稅方面，根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2024〕36號），非貨幣性資產(chǎn)投資屬于增值稅意義上的應(yīng)稅行為，股東應(yīng)就非貨幣性資產(chǎn)出資繳納增值稅，相應(yīng)的，公司作為增值稅服務(wù)的接受方，在取得股東開具的增值稅專用發(fā)票、予以認(rèn)證后可以抵扣進(jìn)項。

　　3、明股實債問題

　　大量PPP項目中，地方政府對社會投資者承諾固定回報、最低回報，并承諾在一定時間內(nèi)回購社會投資者所持有的股權(quán)。明股實債的PPP項目在外觀上符合權(quán)益性投資的形式，但從項目運作的全過程來看，其本質(zhì)上更多體現(xiàn)的是債權(quán)性投資的特性。

　　在稅務(wù)處理上，稅務(wù)機(jī)關(guān)對于明股實債更多適用實質(zhì)課稅原則。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號），若同時滿足固定的利息支付、明確的投資期限和本金償還、投資者對被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)、不享有選舉權(quán)與被選舉權(quán)、不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動等五個條件，則股東的投資屬于混合性投資業(yè)務(wù)，股東所取得“分紅”按債權(quán)性投資繳納企業(yè)所得稅及增值稅，同時被投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)利息支出，按稅法和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年第34號）第一條的規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。對于被投資企業(yè)贖回的投資，投資雙方應(yīng)于贖回時將贖價與投資成本之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損益，分別計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；若相關(guān)投資并未同時滿足上述五個條件，則在稅務(wù)處理上仍按權(quán)益性投資進(jìn)行處理。

　　4、積極爭取稅收優(yōu)惠

　　根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十七條第二款、第三款、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八十七條、《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄有關(guān)問題的通知》（財稅〔2008〕46號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于實施國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)〔2009〕80號）和《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于公共基礎(chǔ)設(shè)施項目和環(huán)境保護(hù)節(jié)能節(jié)水項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的通知》（財稅〔2024〕10號）的規(guī)定，投資企業(yè)從事《公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的港口碼頭、機(jī)場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等項目，從事公共污水處理、公共垃圾處理、沼氣綜合開發(fā)利用、節(jié)能減排技術(shù)改造、海水淡化等符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項目的所得，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。

　　根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于公共基礎(chǔ)設(shè)施項目享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的補(bǔ)充通知》（財稅〔2024〕55號）的規(guī)定：企業(yè)投資經(jīng)營符合《公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定條件和標(biāo)準(zhǔn)的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目，采用一次核準(zhǔn)、分批次（如碼頭、泊位、航站樓、跑道、路段、發(fā)電機(jī)組等）建設(shè)的，凡同時符合以下條件的，可按每一批次為單位計算所得，并享受企業(yè)所得稅“三免三減半”優(yōu)惠：（1）不同批次在空間上相互獨立；（2）每一批次自身具備取得收入的功能；（3）以每一批次為單位進(jìn)行會計核算，單獨計算所得，并合理分?jǐn)偲陂g費用。

　　5、爭取地方政府補(bǔ)貼

　　除稅收優(yōu)惠政策外，企業(yè)還可以通過稅收返還、財政性資金等方式獲得稅收減免。但是，由于地區(qū)性稅收返還或財政補(bǔ)貼政策通常僅停留在政策導(dǎo)向?qū)用?，對于具體的適用條件以及確切的稅收返還、財政資金發(fā)放、稅收減免金額等的規(guī)定比較模糊。

　　以財政補(bǔ)貼為例，目前，財稅[2008]151號文和財稅[2011]70號文明確了財政補(bǔ)貼的企業(yè)所得稅處理。上述兩個文件規(guī)定，對于企業(yè)取得的符合特定條件的財政性資金，可以作為不征稅收入，在計算應(yīng)納稅所得額時從收入總額中減除。然而，項目公司是否可以參照上述兩個文件將取得的政府付費和可行性缺口補(bǔ)貼作為不征稅收入，仍然存在很大的不確定性。